El S & P 500 ha subido más de 160 puntos desde el referéndum Brexit de junio, registrando un mercado alcista y un máximo histórico que podría señalar el inicio de un avance de tendencia más amplio. Los componentes de índice más fuertes se han recuperado al mismo paso, también alcanzando nuevos máximos. Muchos de estos valores ahora han alcanzado niveles técnicamente de sobrecompra, prediciendo una ola de toma de ganancias que liberará capital para la exposición en componentes más débiles, que luego podrán jugar un juego alcista de ponerse al día.
Elegir las jugadas más prometedoras entre los rezagados de índice requiere habilidades de selección de valores sólidas, buscando razones técnicamente sólidas para tomar exposición. Estas señales a menudo se pueden encontrar en lecturas alcistas de distribución de la acumulación que no se han traducido completamente en precios más altos y en ciclos de fuerza relativos diarios, semanales y mensuales bien alineados que predicen un período de rápida apreciación de los precios.
Verisign Inc. (VRSN VRSNVerisign Inc109. 42-0. 50% Creado con Highstock 4. 2. 6) despejó la resistencia en el 2007 alto en los bajos 40 en 2013 y entró en una poderosa tendencia alcista que registró una larga serie de máximos de varios años en el máximo de diciembre de 2015 en 93. 94. Luego, la acción ingresó a una corrección intermedia que encontró soporte en febrero en la EMA de 200 días en mediados de los 70 Un repunte en el segundo trimestre se estancó solo dos puntos por debajo del máximo anterior, produciendo un patrón de retroceso y base extendida sobre el promedio móvil.
La acción subió más esta semana, elevándose hacia la resistencia de rango en el desglose de abril a través de la EMA de 50 días en 87. Un repunte por encima de ese nivel disparará señales de compra preliminares, por delante de una señal más significativa prueba en los 90 bajos que puede completar una copa y manejar el patrón de ruptura, con un objetivo de movimiento medido superior a 110. El Volumen equilibrado (OBV) respalda la causa alcista, colgando cerca del máximo de 2015 y listo para comenzar con ganancias de precios relativamente menores.
Visa Inc. (V VVisa Inc112. 14-0. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6) coronó en los años 80 en diciembre de 2015 después de una -year tendencia alcista y entró en una corrección intermedia que encontró apoyo en febrero a mediados de los años 60. Los intentos de desmantelamiento en abril y junio atrajeron una fuerte presión de venta, pero la desventaja se ha limitado a los bajos de los 70, donde las acciones podrían imprimir un segundo mínimo más bajo desde la profunda caída de agosto.
OBV ha creado un pullback de variedad de jardín que apunta a una toma de ganancias ordenada después de la larga tendencia alcista, alcanzando su punto máximo en octubre y bajando al comienzo de julio. Los compradores han reemplazado a los vendedores desde ese momento, en un aumento constante que podría indicar el final de la corrección y el inicio de un nuevo avance de tendencia. Aún así, hay poco que ganar en la entrada temprana del comercio, así que levante una silla y siéntese en sus manos hasta que la acción explote por encima de 82.
Ball Corp. (BLL BLLBall Corp40. 32-1. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6) aumentó casi cinco veces desde el mercado bajista de 2009 hasta el mes de febrero La impresión máxima histórica de 2015 en 77. 20 e ingresó a una corrección intermedia, probando la EMA de 200 días en los niveles bajos de 60 durante la falla del mini flash de agosto. El rebote subsiguiente fue corto, produciendo pruebas adicionales en octubre y febrero, mientras se prepara una serie de mínimos más altos que han generado un fuerte soporte.
OBV alcanzó un máximo histórico en julio, apuntando a un sólido patrocinio institucional, consistente con una tendencia alcista. La acción se recuperó con 60 centavos de resistencia en abril y se vendió, y la acción del precio en el último mes hizo un triángulo simétrico en la EMA de 50 días. Un rally por encima de la resistencia en 72 puede completar una copa y manejar el patrón de ruptura, con un objetivo de movimiento medido a mediados de los 90. El informe de ganancias del 4 de agosto de la compañía podría proporcionar un catalizador muy necesario para ese rally.
The Bottom Line
El S & P 500 se ha disparado a su máximo histórico, pero no todos los componentes del índice han participado por igual en el rally. Esto establece un escenario de rotación cuando los actores del mercado obtienen ganancias en los ganadores más grandes, con la posibilidad de que el capital liberado encuentre su camino en los componentes secundarios.