Hay dos subsecciones bajo esta norma final:
- Norma VII-A: Conducta como Miembros y Candidatos en el Programa CFA
- Norma VII-B: Referencia al CFA Institute, la designación CFA, y el Programa CFA
Norma VII-A: Conducta como Miembros y Candidatos en el Programa CFA
Los Miembros y Candidatos no deben involucrarse en ninguna conducta que comprometa la reputación o integridad del CFA Institute o la designación CFA, o la integridad, validez o seguridad de los exámenes CFA.
Razonamiento detrás de la norma VII-A
Esta norma aborda específicamente la integridad o validez del proceso de examen CFA. Obviamente, hacer trampa en el examen de cualquier manera es un acto de bajeza moral, pero la integridad de los exámenes CFA es de gran importancia para la profesión y para los miembros del CFA Institute que la mala conducta en esta área es de particular importancia. Los miembros de CFA están orgullosos de su logro y desean proteger el proceso de examen para garantizar que el estatuto de CFA se otorgue en base al mérito.
Aplicando el Estándar VII-A
Todas las siguientes actividades se considerarían una violación del Estándar VII-A:
- Hacer trampa en el examen CFA
- Hacer trampa en cualquier examen
- No seguir las reglas de administración del examen CFA
- Proporcionar información confidencial del examen a candidatos o al público
- Circunvalación (o intentar eludir) medidas de seguridad diseñadas para proteger la integridad de los exámenes CFA
Esta Norma no impide la libre expresión de opiniones (es decir, críticas) con respecto al CFA Institute o el proceso de examen CFA.
Norma VII-B: Referencia al CFA Institute, la designación CFA D y el Programa CFA
Cuando se hace referencia al CFA Institute, la membresía CFA Institute, la designación CFA o la candidatura en el Programa CFA, Miembros y Candidatos no debe tergiversar o exagerar el significado o las implicaciones de la membresía en el CFA Institute, la celebración de la designación CFA, o la candidatura en el programa CFA.
Razonamiento detrás del Estándar VII-B
Este Estándar existe principalmente para promover y proteger el CFA como una marca única. Refuerza el principio de que la carta CFA representa un logro significativo de alto nivel para aquellos que pueden navegar con éxito el programa. Reconoce que la designación de Chartered Financial Analyst tiene un gran valor con respecto a la mejora de las credenciales profesionales y el currículum; por lo tanto, requiere que los titulares de CFA no degraden lo que han logrado promoviendo la designación de cierta manera.
Se ofrecen algunos lo que se debe y no se debe hacer para guiar a los candidatos CFA cuando se estudia la aplicación adecuada del Estándar VII-B, aunque es una de esas pautas que está abierta a alguna interpretación.Es difícil decir exactamente qué constituye un uso menos que "apropiado" o "digno" o "juicioso" de las palabras "Chartered Financial Analyst". Lo que podría parecer una buena, honesta y directa promoción y comportamiento emprendedor para una persona puede parecer vulgar e indigno a los ojos de otra persona. Algunas de estas palabras han cambiado en los Estándares revisados.
Es probable que el examen de Nivel I lo pruebe en lo básico: i. mi. lo que definitivamente una persona puede o no puede hacer con la designación de CFA. En los niveles II y III, donde las explicaciones deben escribirse en forma de ensayo, un candidato tendrá espacio para interpretar y examinar ambos lados de una violación menos que obvia.
Requisitos
El Estándar VII-B permite una explicación precisa de los requisitos que se han cumplido para ser un miembro del CFA Institute o un CFA charterholder, aunque el Estándar en realidad no describe cuáles podrían ser esos requisitos.
¿Por qué no? En nuestra opinión, esto se hace para dar cierta flexibilidad adicional al CFA Institute; es decir, si deseaba cambiar los requisitos, entonces no necesitaría cambiar la Norma VII-B. Por ejemplo, en los últimos años ha habido iniciativas para exigir a todos los miembros de CFA, como condición para continuar siendo miembros activos, que cumplan con un requisito anual de CE (educación continua), que los miembros pueden cumplir de varias maneras (por ejemplo, asistir a un seminario, material de lectura, participando en una transmisión web). La iniciativa propuesta fue rechazada en su forma más reciente, aunque eventualmente puede ser adoptada de alguna otra forma en el futuro (debemos tener en cuenta que existe un programa de CE, pero la participación no es obligatoria para los miembros).
De acuerdo con las Normas vigentes en enero de 2006, el derecho a utilizar la designación de Chartered Financial Analyst se otorga a quienes cumplen los siguientes requisitos:
1. Finalización exitosa del Programa CFA
2. Compromiso continuo con el Programa de Conducta Profesional del Instituto CFA. La parte clave de este programa es que, todos los años, todos los miembros de CFA deben firmar una Declaración de conducta profesional y devolverla al CFA Institute. En la Declaración, el miembro debe divulgar todas las infracciones éticas o bien declarar (y atestiguar el hecho con una firma) que no ha tenido tales infracciones.
3. Mantenimiento de membresía activa en el CFA Institute. Se requieren cuotas anuales para mantener activa la membresía.
En otras palabras, incluso para aquellos que han completado el riguroso programa CFA, cualquier falta de pago de las cuotas anuales o la firma de la Declaración de conducta profesional anual (que generalmente se realiza al pagar las cuotas) resulta en la suspensión del derecho a usar la Designación CFA.
Suspensión significa que es una violación ética (de la Norma VII-B) mantenerse como un miembro fundador de CFA:
1. La designación "CFA" o "Titular de la licencia CFA" o "Chartered Financial Analyst" debe eliminarse de las tarjetas de presentación, los folletos o cualquier material publicado, y no debe utilizarse en un currículum.
2.Se debe evitar toda referencia declarada a uno mismo como un miembro actual de la CFA, activo o practicante.
3. La carta CFA real puede no mostrarse en una oficina o entorno de trabajo.
En el Nivel I del Programa CFA, espere las preguntas del examen para enfatizar las pautas que cubren los candidatos CFA. Quienes se presentan para el examen de Nivel I generalmente son nuevos en el Programa CFA, y serán candidatos por un mínimo de tres años. En otras palabras, si cualquier parte de cualquier Estándar es un juego justo en el examen, las pautas de la tercera sección de este Estándar podrían ser un área de enfoque. En particular, debe conocer estas dos reglas importantes:
4. No hay una designación parcial para completar con éxito cualquier nivel del Programa CFA. Uno puede simplemente decir: "He completado el Nivel I del Programa CFA", pero hasta que se completen los tres niveles, uno se considera candidato.
5. Para ser considerado como un candidato activo, uno debe estar inscrito actualmente con la intención de sentarse para el próximo examen programado. Es una violación suscribirse una vez, luego inscribirse nuevamente 20 años después, y continuar refiriéndose a sí mismo como un candidato CFA.
Aplicación de la norma VII-B
Primero y ante todo, conozca los usos correctos e incorrectos de la designación de Chartered Financial Analyst.
El CFA Institute ha publicado una "Guía para titulares de Charter CFA® en línea:
| Weblink 1. 5
Guía para titulares de CFA® |
La siguiente es una breve resumen de los puntos dentro de la guía en línea del CFA Institute, junto con nuestros propios consejos para recordar para su próximo examen:
a) "CFA" y "Chartered Financial Analyst" deben usarse como adjetivos, no como sustantivos o nombres comunes En otras palabras, es incorrecto decir: "Soy uno de los tres CFA en nuestro departamento de investigación", o "El orador de hoy es un analista financiero colegiado". Es adecuado para diga: "Soy uno de los tres titulares de CFA en el departamento de investigación", o "El hablante de hoy se ha ganado el derecho de utilizar la designación de Analista Financiero Colegiado". Sí, esto implica usar más palabras; no parece lógico; uno lo hace de esa manera, has escuchado a la gente usar CFA como sustantivo … ¡entendemos! Pero en el examen, se espera que selecciones ejemplos de "CFA" como sustantivo. si es incorrecto, obtendrá puntos fáciles.
b) Siempre use mayúsculas en "CFA", y no use períodos después de "C", "F" y "A". Es "Sam Jones, CFA", no "Sam Jones, cfa", o "Sam Jones, C. F. A".
c) No cree palabras ni frases nuevas. No existe el estilo de gestión financiera CFA o CFA canadiense. El proceso de investigación de una empresa no emplea Chartered Financial Analysis.
d) La designación no se puede usar como parte del nombre de una empresa. "Acme Chartered Financial Analysts, LLC" es una infracción.
e) Por escrito, la designación no debe aparecer más grande que otro texto o en negrita. No podemos mostrar "Brian Spears, CFA " en tarjetas de presentación. La fuente debe ser consistente.
Candidatos: no indican una fecha de finalización prevista. Establecer una fecha sería tentador en un currículum de trabajo (por ejemplo, "se espera que la CFA Charter se otorgue en 2007"). Esto a menudo se hace cuando se muestran grados en progreso: i. mi. los currículos para estudiantes de MBA generalmente muestran la fecha de finalización esperada. Sin embargo, el CFA no es un grado. Es correcto indicar cuándo se completó un nivel dado (por ejemplo, "Nivel I completado en 2005"). |
Pueden surgir otras preguntas al considerar si las situaciones de la vida real violan la norma VII-B:
1. ¿Puede una empresa promover el hecho de que a uno de sus empleados se le haya otorgado la designación de CFA? Para ser coherente con el Estándar, diríamos que es permisible hacerlo, pero solo si está limitado a los hechos y cumple con los requisitos: i. mi. que el programa CFA requiere tres exámenes de seis horas, tomados durante un período mínimo de tres años, que cubren temas que van desde la ética hasta la economía, la valoración de activos y la administración de carteras. La descripción de la membresía en una sociedad local o en el CFA Institute sigue pautas similares: i. mi. requiere una descripción básica de los requisitos para ser miembros de esas organizaciones. Cualquier cosa que parezca extravagante o desvergonzadamente auto promovida es probablemente una violación.
2. ¿Puede una empresa promover el hecho de que un empleado aprobó los tres exámenes en el primer intento? Esta línea de promoción excedería las pautas permisibles y sería una violación del Estándar. De la misma manera que no hay una designación parcial para los candidatos en el Nivel II o III, no hay una super designación para aquellos que pasan todos los exámenes la primera vez.
3. ¿Puede la publicidad implicar que los charterholders de CFA ayudarán a lograr resultados de inversión superiores? No. Esto es una violación del Estándar y se considera excesivo e inapropiado.
4. Si un miembro fundador de CFA renuncia a su puesto, ¿conserva el derecho de usar la designación de CFA? Para estas situaciones, observe si la persona en cuestión ha pagado las cuotas anuales y presentado una Declaración de conducta personal. Si es así, él o ella es un accionista chárter CFA en buen estado. Sin embargo, el incumplimiento de estos requisitos significa que un miembro está inactivo, y si la designación de CFA se está utilizando en tarjetas de visita o en un currículum, o en conversaciones con clientes, clientes potenciales u otros colegas profesionales, es una violación. La membresía activa se suspende cuando no se pagan las cuotas, pero se puede restablecer siempre que el individuo reanude los requisitos de membresía activa (paga las cuotas y los archivos de la Declaración de conducta personal).
5. ¿No se permite a los fletados CFA retirados (que ya no pagan cuotas del Instituto CFA) hacer alguna referencia a su logro de CFA? Una empresa podría honrar a un miembro jubilado e indicar el año en que recibió el estatuto de CFA, ya que es una declaración de hecho digna y no implica que el miembro jubilado esté activo y ejerciendo.
Cómo cumplir
Muchos de estos procedimientos se abordaron anteriormente, pero para resumir: