Muchos productos básicos agrícolas, y productos básicos en general, han visto fuertes corridas al alza este año. Estos rallies son las primeras olas más altas en las tendencias alcistas de más largo plazo que finalmente tendrán de una a tres olas más al alza. Toda esa tendencia alcista podría tardar varios años en desarrollarse. Con la perspectiva general alcista, intervenir para comprar productos básicos que se están negociando a niveles de valor, en relación con la historia reciente. Eso puede significar comprar en un retroceso de un rally fuerte, o comprar cerca de los principales niveles de soporte. Estos son algunos de los ETF de productos agrícolas que probablemente tengan bastante potencial de crecimiento a largo plazo.
Teucrium Soybean ETF (SOYB SOYBTeucrium Wheat18. 46-1. 13% Created with Highstock 4. 2. 6) aumentó un 29% desde el mínimo intradiario del 1 de marzo de $ 17. 02 al máximo del 10 de junio de $ 21. 95. Esa fuerte subida más alta indica que la tendencia bajista anterior ha terminado y que ha comenzado una nueva tendencia alcista. Desde que alcanzó el máximo, el precio está experimentando un retroceso profundo, creando una oportunidad de compra no lejos de donde comenzó el rally. El retroceso se acerca al 78. 6% (o 76. 4%) del nivel de retroceso de Fibonacci, que está justo por encima de $ 18. Entre $ 18. 40 y $ 18 podrían ser una buena región para obtener un intercambio largo. Un stop loss por debajo del mínimo intradiario del 31 de marzo de $ 17. 71 debería dar suficiente espacio al comercio, pero colocar un stop loss por debajo de $ 17 es un buen lugar para evitar ser detenido prematuramente si el precio baja un poco más antes de revertir. Salga de una porción de la operación a $ 21. 50, justo por debajo del máximo de junio. Como esta es una tendencia alcista anticipada, el precio eventualmente se moverá por encima del máximo de junio, proporcionando un objetivo a largo plazo en la región de $ 23.
Teucrium Corn ETF (MAIZ CORNTeucrium Corn17. 00-1. 34% Created with Highstock 4. 2. 6) ha tenido un par de carreras "falsas" al alza, en los últimos dos años. Los fuertes repuntes hicieron que pareciera que comenzaba una nueva tendencia alcista, pero en última instancia el precio ha seguido cayendo a nuevos mínimos. Esto demuestra que nada en el comercio es cierto, ya que las tendencias pueden cambiar tan rápido como comienzan. A pesar de esos "comienzos en falso", el maíz ahora se está negociando con un importante soporte multianual. Si bien el ETF solo ha existido desde 2011, y no muestra el nivel de soporte principal en el cual orn se está comercializando, los futuros de maíz han rebotado en esta región varias veces desde 2007. En la última década, esta región de precios tiene sido una de las regiones de compra más atractivas para el maíz. La zona de soporte a largo plazo es bastante amplia, creando una zona de compra de entre $ 18. 75 y $ 16. 85 (aproximadamente 10%) para el ETF. Un stop-loss va un poco por debajo de esta región, a $ 16. 50 o $ 16. 25 para dar un poco más de espacio. Los objetivos de beneficios son de $ 26 para un objetivo a corto plazo, mientras que a más largo plazo, el ETF tiene el potencial de ejecutar por encima de $ 47, ya que ese ha sido el ciclo en futuros de maíz (que el ETF rastrea) en la última década.
iPath Bloomberg Coffee ETN (JO JOBarclays Bank iPath Bloomberg Coffee Subíndice Total Return ETN 2008-24. 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sub-Idx S er A16. 32 + 0. 62 % Creado con Highstock 4. 2. 6) comenzó el año con una buena racha al alza, entre febrero y julio. Si bien los inicios falsos en el maíz nos mostraron que no siempre es posible aislar el punto de inflexión exacto, el repunte en el café también comenzó desde un nivel de soporte a largo plazo, lo que indica que el repunte de 2016 podría ser el comienzo de una mayor alza a largo plazo movimiento. El ETF del café está comenzando su retroceso desde el máximo de julio de $ 23. 31. De $ 20 a $ 19 es el área de entrada en este ETF, ya que es la región alrededor del soporte de línea de tendencia que se extiende hasta enero. Idealmente, no solo compre a ciegas en esa región. Si el precio está cerca de esa región, espere a que el precio se mueva hacia los lados durante al menos tres días. Eso muestra que la desaceleración de la venta y el retroceso podrían estar cerca de su fin. Compre solo si el precio se rompe por encima de la consolidación de los tres (o más) días. Se puede colocar un stop-loss debajo de la consolidación. Para ver ejemplos de esto, observe los mínimos de oscilación que ocurrieron a principios de mayo y principios de junio, ya que ambos proporcionaron una entrada de "ruptura de consolidación" en el próximo movimiento ascendente. El primer objetivo alcista es $ 30, con un objetivo a más largo plazo en $ 40. Este ETF tiene un potencial mayor si se desarrolla una tendencia alcista a largo plazo: el ETF cotiza por encima de $ 75 en 2011.
Conclusión
Hay algunas razones para agradar las perspectivas a largo plazo de estos ETF agrícolas. La razón principal es que si una tendencia alcista comienza (o ya está en marcha, según sea el caso), el potencial de recompensa a largo plazo supera con creces el riesgo en el comercio. También hay evidencia que sugiere que ha comenzado una tendencia alcista en la soja y el café, y el maíz se está negociando cerca de un nivel de soporte que se ha mantenido durante casi una década. Si bien las probabilidades favorecen un repunte a largo plazo sobre nuevas caídas a largo plazo, no hay certezas. El uso de un stop-loss ayuda a controlar el riesgo en cada operación, por lo que si los precios continúan disminuyendo, solo se pierde una pequeña porción del capital de la cuenta (ver Tamaño de posición óptimo reduce el riesgo).
Divulgación: el autor no tiene posiciones en los ETF mencionados.