Normas de Practice Handbook < El Manual de Estándares de Práctica se publicó por primera vez en 1982. La edición 10
th P , publicada en 2010, contiene una serie de cambios en el Código y las Normas, que hacen que el manual sea más fácil de comprender. Los deberes estándar III (A) para los clientes: lealtad, prudencia y cuidado se acortaron y se aclararon. Se agregó un nuevo capítulo, que analiza la ética en la gestión de inversiones a raíz de la reciente turbulencia en los mercados de capitales. Se agregaron tablas con viñetas al manual para ayudar a los profesionales de inversiones a encontrar orientación y estándares rápidamente cuando se enfrentan con dilemas éticos de la vida real. La edición 10 th también hace que sea más fácil para el lector encontrar ejemplos de situaciones que puedan encontrar y referencias cruzadas de los diversos estándares que pueden entrar en juego en una sola situación.
El CFA Institute ha publicado todo su Manual de Estándares de Práctica, 10th Edition a partir de PDF en línea de forma gratuita. Recomendamos encarecidamente ahorrar y / o imprimir el manual como fuente de estudio para su examen, ya que contiene ejemplos que son bastante similares a los tipos de preguntas que aparecerán en su examen. Organización de esta sección
Cada estándar se usa como encabezado para una sección que cubre ese estándar en detalle y presenta ejemplos que ayudarán a aclarar el propósito de cada estándar. Algunos estándares son muy claros y directos; otros Estándares son bastante complicados y abiertos a la interpretación. Ciertos estándares que creemos tienen más probabilidades de ser enfatizados en el examen son resaltados para que los candidatos puedan enfocarles atención adicional mientras estudian.
Por qué importa la ética La adición del capítulo "Por qué la ética importa" es un cambio importante en el manual. Como resultado de la crisis financiera de 2008, esta sección aborda la importancia de comprender el impacto a largo plazo de las decisiones de inversión en la integridad y sostenibilidad del mercado. Los acontecimientos recientes han revelado un comportamiento poco ético no solo en las empresas de inversión, sino también en las agencias de calificación crediticia, juntas corporativas, empresas de contabilidad, productos de tecnología financiera y más. El capítulo enfatiza la naturaleza interconectada y global de las finanzas hoy.
1. Los altos directivos deben crear una fuerte cultura de ética en sus empresas, que debe filtrarse en toda su organización, no solo entre los titulares de CFA o CFA.
2. La naturaleza integrada y global de las finanzas en la actualidad genera preocupaciones sobre la sostenibilidad del mercado. Los profesionales de la inversión deben considerar que la suma de sus decisiones individuales puede precipitar una crisis de mercado de maneras inimaginables hace años. Las decisiones menores, relativamente insignificantes, pueden convertirse en una gran crisis que puede poner en peligro el correcto funcionamiento de los mercados de capital.
3. La regulación por sí sola no puede evitar los fallos éticos que crean crisis financieras. Lo que se requiere son sólidos principios éticos, adoptados por individuos y empresas además de los asociados con el CFA Institute. Se alienta a los reguladores y a otros a adoptar la guía del Manual para promover el comportamiento ético.
4. El CFA Institute se compromete a proporcionar recursos educativos a los miembros, los candidatos y la comunidad inversora en general con el fin de ayudar a mantenerse fiel al Código y las Normas. Podcasts, material de lectura, presentaciones y similares se pueden encontrar en www. cfainstitute. org
Los mercados de capitales funcionan con confianza. La reciente crisis financiera mostró cuán inestables pueden ser los mercados cuando se viola la confianza. Los profesionales de la inversión ahora deben integrar una preocupación por la salud y la sostenibilidad a largo plazo de los mercados mundiales de capital al tomar sus decisiones de inversión individuales.
B: Código de Ética
Los Seis Componentes del Código de Ética
Miembros del CFA Institute (incluidos los charterholders de Chartered Financial Analyst [CFA]) y candidatos para la designación de CFA ("Miembros y Candidatos") debe:
Actuar con integridad, competencia, diligencia, respeto y de manera ética con el público, los clientes, los posibles clientes, los empleadores, los empleados, los colegas en la profesión de inversión y otros participantes en los mercados mundiales de capital.
- Coloque la integridad de la profesión de inversión y los intereses de los clientes por encima de sus intereses personales.
- Tenga cuidado razonable y ejerza un criterio profesional independiente al realizar análisis de inversión, hacer recomendaciones de inversión, tomar medidas de inversión y participar en otras actividades profesionales.
- Practique y anime a otros a practicar de una manera profesional y ética que refleje el mérito de sí mismos y de la profesión.
- Promover la integridad de, y mantener las reglas que rigen, los mercados de capitales.
- Mantener y mejorar su competencia profesional y esforzarse por mantener y mejorar la competencia de otros profesionales de inversión.
¡Cuidado!
| Recuerde
: el manual enfatiza que los miembros deben discutir el contenido del Código y las Normas con sus superiores, departamentos legales y de cumplimiento Razonamiento detrás del Código de Ética |
El Código de Ética establece una serie de lineamientos que sirven como base para crear los estándares más específicos de conducta profesional. El Código de Ética es análogo a la declaración de la misión de una empresa, o el preámbulo de la Constitución. Las 149 palabras que componen el Código pretenden ser amplias, amplias y generales, y reflejar lo que los titulares de CFA creen que las define.
El examen CFA probablemente dedique un par de preguntas para evaluar si un candidato se ha tomado el tiempo de memorizar estos seis componentes. Por lo tanto, asegúrese de
memorizar los seis componentes. Aquí hay una manera fácil de pegar estos conceptos a su memoria:
PEJMAR P
- riority: los intereses de su cliente siempre son lo primero. E
- ncourage: Practique y anime a otros a actuar profesional y éticamente para reflejar el mérito sobre usted y la profesión. J
- udgment: use el cuidado y juicio razonables al realizar todas las actividades profesionales. M
- aintain: mantenga su conocimiento actualizado y anime a otros profesionales a hacer lo mismo. A
- citas: emplee integridad, competencia, diligencia y respeto de una manera ética con todos. R
- ules: promueve la integridad de los mercados de capitales siguiendo las reglas.